Облигации федерального займа и как на них заработать

Они считаются наиболее стабильными ценными бумагами на российском фондовом рынке, пишет издание LIFE.ru.

На протяжении многих веков человечество использует различные финансовые инструменты. Одним из самых фундаментальных и старинных из них являются долговые расписки. Изначально процесс выглядел очень просто: один человек занимал определённую сумму денег у другого на установленный срок. Чтобы у обеих сторон было подтверждение сделки и для удобства, они составляли долговую расписку, в которой фиксировалось: я взял у этого человека данную сумму и обязуюсь вернуть её не позднее установленного срока.

С течением времени финансовые инструменты эволюционировали, и на свет появились облигации — долговые ценные бумаги. Они позволяют кредитору получать прибыль, поскольку, помимо возврата основного долга, заимодавец также получает проценты. Одним из видов таких бумаг являются облигации федерального займа (ОФЗ). В настоящее время они считаются одним из самых надежных способов для инвестирования средств.

ОФЗ представляют собой долговые инструменты. Фактически, это подтверждение того, что государство взяло у вас в долг и обязуется выплачивать проценты по заранее установленной формуле, а в определённый срок вернуть основную сумму долга — ту сумму, которую вы инвестировали изначально.

Эти облигации являются одними из самых безопасных и востребованных для инвесторов, поскольку их эмитентом выступает Министерство финансов России. Таким образом, приобретая ОФЗ, вы становитесь кредитором государства, которое отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом. Это действительно высокий уровень надёжности.

Практически все современные страны выпускают подобные долговые бумаги. Это связано с особенностями бюджетного планирования: доходы поступают в бюджет в строго определённые сроки, в то время как расходы возникают постоянно из-за множества проектов. Вложения необходимы на строительство, социальные выплаты, зарплаты работникам бюджетной сферы, а также на оборону, здравоохранение и многие другие направления.

Выпуск ОФЗ не означает, что государству срочно требуется финансирование — это скорее способ привлечь ресурсы у граждан и компаний. Непредвиденные расходы толкают на увеличение размещаемых облигаций, что поддерживает репутацию надёжного заёмщика. В любом случае, эти деньги остаются внутри страны и поддерживают общественное благо.

Принцип работы облигаций федерального займа (ОФЗ) достаточно прост. Как инвестор, вы приобретаете определённое количество таких облигаций, скажем, на сумму 100 000 рублей. Государство, выступающее в роли заёмщика, гарантирует вам, что в заранее установленные даты вы будете получать купонные выплаты, то есть проценты за предоставленную сумму. В итоге наступает день погашения облигации, и государство возвращает вам основную сумму долга — номинал, равный тем же 100 000 рублей.

Фактически, схему функционирования ОФЗ можно сравнить с кредитованием, где инвестор является кредитором. Для государства, как заёмщика, предусмотрена простая схема: сначала несколько раз выплачиваются проценты, а затем основная сумма долга, вплоть до полного погашения.

Тем не менее, нет необходимости дожидаться дня погашения облигаций. Вы можете получить свои средства раньше, просто продав ОФЗ другому инвестору на Московской бирже в любой рабочий день. Таким образом, вы получите деньги заранее, а государство перейдёт в долг новому владельцу облигаций.

В настоящее время можно приобрести множество различных разновидностей государственных облигаций (ОФЗ). Эти облигации различаются по дате погашения, частоте и срокам выплат купонов, а также по уровню доходности. В общем выделяют пять основных типов ОФЗ.

Первый тип — ОФЗ с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД). Это наиболее распространенный вариант, при котором сумма купонных выплат остается неизменной на протяжении всего срока. Например, дважды в год владельцы облигаций получают 7,15% годовых.

Второй вид — ОФЗ с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), известные как флоутеры. Размер купонных выплат по ним корректируется в зависимости от ставки RUONIA, по которой банки предоставляют друг другу краткосрочные кредиты. Это значение колеблется, поэтому предсказать доходность сложно.

Третий тип — ОФЗ с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН), который считается надежной защитой от инфляции. Доход держателей состоит из фиксированного купона и номинала, увеличивающегося в соответствии с инфляцией.

Четвертый вид — ОФЗ с амортизацией долга (ОФЗ-АД) — встречается реже. По этим облигациям государство возвращает часть основного долга вместе с купонами, поэтому в день погашения инвестор получает лишь последний платеж.

Доходность облигаций федерального займа (ОФЗ) чаще всего превышает показатели долгосрочных банковских депозитов. Однако в определённые периоды, такие как начало специальной военной операции, введение антироссийских санкций и повышение ключевой ставки, доходность ОФЗ возрастает. Эти факторы негативно влияют на рынок, и некоторые инвесторы принимают решение быстрее продать свои облигации на бирже.

В результате количество доступных облигаций резко увеличивается, предложение превышает спрос, что содействует снижению их цен, хотя купоны и номинал остаются неизменными. Это создает возможность для приобретения ОФЗ на более выгодных условиях.

Выбор конкретных облигаций федерального займа зависит от предпочтений инвестора. Физическим лицам рекомендуется предварительно проконсультироваться с финансовым экспертом, который поможет определить оптимальные варианты с учётом финансовых возможностей. Оптимальные варианты для начинающих часто включают ОФЗ-ПД с понятными выплатами.

Для покупки понадобится открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт в банке. Внести необходимую сумму и выбрать облигации.

Более опытные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки паёв биржевых фондов, состоящих из ОФЗ, что позволяет избежать выбора конкретных облигаций и налоговых обязательств по купонам, хотя управление такими фондами предполагает дополнительные расходы и риск зависимости от рыночной ситуации.

Облигации федерального займа (ОФЗ) являются одним из самых безопасных способов инвестирования, так как обязательства перед инвесторами выполняет государство. Исключением является лишь случай дефолта, который произошёл в нашей стране в 1998 году.

Важно отметить, что это отличается от технического дефолта, о котором говорили в 2022 году; тогда проблемы возникли из-за валюты выплат иностранным кредиторам. Минфин России считается наиболее надёжным заемщиком в стране и будет выполнять свои обязательства перед внутренними кредиторами, такими как вы.

Однако существует и другой риск для ОФЗ — высокая инфляция. Инвестируя в ОФЗ-ПД, вы рискуете не защитить себя от стремительного роста цен: если инфляция превысит купонные выплаты, вы понесёте убытки. Для этого случая существуют ОФЗ-ИН.

Надёжность депозитов и ОФЗ сопоставима. У вкладов есть дополнительная защита, обеспеченная страхованием: даже если банк прекратит своё существование, Агентство по страхованию вкладов вернёт вам «несгораемую» сумму. ОФЗ также очень защищены — страхование не предусмотрено, но дефолты были лишь один раз — в 1998 году.

С учётом аналогичных условий, стоит проконсультироваться с финансовым консультантом для оптимального распределения ваших средств. Каждая ситуация уникальна, и лучше принимать решения совместно с экспертом.

Ранее NW24 сообщало, что отечественный сервис для онлайн-покупок RC PAY стал примером успешного импортозамещения.